Ao planejar um financiamento de longo prazo, seja para a casa própria, um carro ou outro bem de alto valor, você se depara com uma escolha crucial que impactará diretamente o valor das suas parcelas e o custo total do crédito: o sistema de amortização.
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No Brasil, dois sistemas dominam o mercado: o Sistema de Amortização Constante (SAC) e o Sistema Francês de Amortização (Tabela PRICE). Entender profundamente o sistema de amortização SAC e PRICE não é apenas um detalhe burocrático; é o primeiro passo para garantir uma saúde financeira sólida e tomar a decisão mais vantajosa para o seu orçamento.
Muitas pessoas focam apenas na taxa de juros, mas a forma como o saldo devedor é pago, ou seja, o sistema de amortização, pode significar uma diferença de milhares de reais no final do contrato.
O Que é um Sistema de Amortização e Por Que Ele Importa
Amortizar significa, literalmente, reduzir ou extinguir uma dívida. O sistema de amortização é, portanto, o método matemático utilizado para definir a forma como o valor principal do empréstimo (o saldo devedor) será pago ao longo do tempo.
Um pagamento de financiamento é composto por três elementos principais:
- Amortização: A parcela do pagamento destinada a reduzir o saldo devedor.
- Juros: O custo do crédito, calculado sobre o saldo devedor atual (o que ainda falta pagar).
- Encargos e Correção: Custos acessórios e o reajuste do saldo devedor por um índice.
A diferença crucial entre SAC e PRICE está na forma como o valor da amortização e dos juros são distribuídos nas parcelas. É isso que define a principal característica de cada um: o comportamento do valor das prestações ao longo do tempo.
1. Sistema de Amortização Constante (SAC)
O Sistema de Amortização Constante (SAC) é, como o nome sugere, caracterizado pela amortização ser constante em todas as parcelas.
Como Funciona o SAC?
No SAC, a dívida principal é dividida em partes iguais pelo número total de meses do financiamento. Esse valor de amortização é o mesmo do início ao fim.
A prestação é calculada pela soma da amortização (constante) mais os juros (variáveis) e a correção monetária.
Os juros são calculados sobre o saldo devedor remanescente. Como a amortização é constante e o saldo devedor diminui rapidamente mês a mês, os juros também caem progressivamente. Isso significa que, ignorando a correção monetária, o valor das parcelas é decrescente ao longo do tempo.
As Vantagens e Desvantagens do SAC
| Vantagens | Desvantagens |
| Maior Economia: O saldo devedor é reduzido mais rapidamente, resultando em um custo efetivo total (CET) menor e, consequentemente, menos juros pagos. | Prestação Inicial Mais Alta: As primeiras parcelas são as mais caras, o que exige uma maior capacidade financeira no início do contrato. |
| Decréscimo das Parcelas: As prestações tendem a diminuir ao longo do tempo, o que pode trazer alívio financeiro no futuro. | Inflexibilidade: A alta prestação inicial pode limitar o valor total que se pode financiar, dependendo da sua renda. |
O SAC é o sistema preferido por quem busca a menor incidência de juros e tem segurança de que sua renda atual suporta o valor das primeiras parcelas.
2. Sistema Francês de Amortização (Tabela PRICE)
O Sistema Francês de Amortização, popularmente conhecido como Tabela PRICE ou simplesmente PRICE, é o sistema mais comum em empréstimos pessoais e financiamento de veículos.
Como Funciona a Tabela PRICE?
A principal característica do PRICE é que as prestações são fixas (ou, mais precisamente, niveladas) durante todo o período, assumindo que a taxa de juros e a correção monetária não mudem.
No PRICE, o valor da amortização é muito pequeno no início, enquanto a maior parte da prestação é composta por juros. Com o passar do tempo, a parcela de juros diminui (pois o saldo devedor também cai) e a parcela de amortização aumenta gradativamente, mantendo a soma das duas (a prestação, antes da correção) constante.
As Vantagens e Desvantagens do PRICE
| Vantagens | Desvantagens |
| Prestações Fixas e Previsíveis: Facilita o planejamento financeiro, pois o valor do pagamento mensal é estável (sem contar a correção). | Maior Custo Total: Paga-se mais juros no PRICE do que no SAC, pois o saldo devedor é amortizado mais lentamente no início. |
| Acesso a Maior Crédito: A prestação inicial é menor que no SAC, permitindo que a pessoa financie um valor maior. | Amortização Lenta no Início: Nos primeiros anos, a maior parte do que você paga são juros, e a dívida principal é reduzida de forma mínima. |
O PRICE é a escolha de quem precisa de uma parcela inicial menor para caber no orçamento e prioriza a previsibilidade dos pagamentos, mesmo que pague mais juros no final.
3. SAC vs PRICE: Uma Comparação com 20 Anos
Para ilustrar de forma didática a diferença entre o sistema de amortização SAC e PRICE, vamos usar um exemplo realista.
Imagine um financiamento de R$ 300.000,00 a uma taxa de juros de 8% ao ano (aproximadamente 0,643% ao mês) pelo período de 20 anos (240 meses), ignorando a correção monetária, para isolar o efeito dos sistemas:
| Métrica | Sistema SAC (Decrescente) | Sistema PRICE (Nivelado) |
| Prestação Inicial (1ª) | R$ 3.012,50 | R$ 2.509,33 |
| Prestação Final (240ª) | R$ 1.259,38 | R$ 2.509,33 |
| Amortização Mensal | R$ 1.250,00 (constante) | R$ 259,33 (na 1ª) até R$ 2.493,59 (na 240ª) |
| Juros Totais Pagos | R$ 201.500,00 | R$ 302.239,20 |
| Custo Efetivo Total (CET) | R$ 501.500,00 | R$ 602.239,20 |
| Economia do SAC vs PRICE | R$ 100.739,20 | — |
Conclusões do Exemplo:
- Acessibilidade Inicial: O PRICE oferece uma primeira parcela R$ 503,17 mais baixa, facilitando a aprovação do crédito e o encaixe imediato no orçamento.
- Economia Total: O SAC é o sistema que gera a maior economia de juros, neste caso, mais de R$ 100 mil a menos ao longo dos 20 anos.
Importante: Se o financiamento fosse de 30 anos (360 meses), a diferença nos juros totais seria ainda maior, ultrapassando R$ 150 mil. Quanto mais longo o prazo, mais significativo é o benefício do SAC em amortizar a dívida rapidamente.
A Questão da Correção (Indexadores)
É fundamental lembrar que esses valores de prestação e economia representam a situação sem correção monetária. Em contratos reais de longo prazo, o saldo devedor e as parcelas são reajustados mensalmente ou anualmente por indexadores como a TR (Taxa Referencial), o IPCA (Inflação) ou a variação da Poupança. Estes indexadores podem afetar significativamente a trajetória das suas parcelas ao longo do tempo.
4. Estratégias de Otimização: Uma Escolha Inteligente
A decisão entre SAC e PRICE é uma decisão financeira estratégica que deve ser baseada em sua capacidade de pagamento e sua visão de futuro.
Escolha o SAC se:
- Você prioriza a economia total e tem folga no orçamento para arcar com as parcelas iniciais mais elevadas.
- Você deseja que sua dívida diminua mais rapidamente nos primeiros anos.
- Você valoriza a segurança de ter parcelas que se tornam mais leves com o passar dos anos.
Escolha o PRICE se:
- Você precisa que a prestação inicial seja a mais baixa possível para que o financiamento caiba no seu orçamento.
- Você prioriza a previsibilidade do valor da parcela ao longo do contrato (desconsiderando a correção monetária).
- Você espera que sua renda tenha um crescimento significativo nos próximos anos, de forma que a parcela fixa fique cada vez mais fácil de pagar.
Para aprofundar seus conhecimentos sobre as regras do mercado de crédito, taxas e encargos adicionais, e fazer simulações personalizadas para o seu caso, consulte fontes oficiais e calculadoras confiáveis, como as disponibilizadas pelo Banco Central: https://www.bcb.gov.br/.
Conclusão
Entender o sistema de amortização SAC e PRICE é um divisor de águas na sua jornada financeira. O SAC favorece quem pensa na economia de longo prazo e tem capacidade inicial, enquanto o PRICE favorece quem precisa da menor parcela de entrada e previsibilidade. Sua escolha é a fundação do seu contrato.
Qual sistema você acredita que se encaixa melhor no seu planejamento financeiro para os próximos 20 anos?
Perguntas Frequentes (FAQ)
